بانکداران و پیشگویی توماس جفرسون (1802)

پرونده نایت کنترل ماشین آلات در بازارهای مالی را برمی انگیزد:

11 2012 اوت

خطای برنامه نویسی که باعث از دست دادن 440 میلیون یورو کارگزار آمریکایی نایت کاپیتال شد ، این سوال را مطرح می کند که همه جا در بازار ماشین آلاتی متهم می شوند که متخلفان آنها به افزایش ریسک و آسیب رساندن به سرمایه گذاران متهم می کنند.

در اول آگوست ، کارگزار نایت سرمایه برای اینکه بتواند در یک بستر جدید مبادله ای که توسط اپراتور بورس اوراق بهادار NYSE Euronext راه اندازی شده بود ، تعامل داشته باشد ، یک نرم افزار جدید را مستقر کرد که در یک سفارش بی نظیر و ناگهانی قرار می گرفت.

متوقف کردن آن حدود 45 دقیقه طول کشید ، زمان آن بود که نایت 440 میلیون دلار ضرر کند.

رئیس پلیس بازار آمریکا (SEC) ، مری شاپیرو ، همان روز حادثه را "غیرقابل قبول" و عامل بالقوه "نگرانی برای" کلاسیک سرمایه گذاران را محکوم کرد.

"آیا ما باید منتظر بلایی باشیم که دیگر نتوانیم از پس آن برآییم و س questionsالات درست را بپرسیم؟" یک تحلیلگر می خواهد که نامش فاش نشود.

فراگیر بودن رایانه ها در بازارهای مالی موضوع جدیدی نیست. بیشتر صرافی ها بیش از 20 سال است که کاملاً الکترونیکی هستند و چند طبقه باقی مانده (عمدتاً وال استریت) با حجم بسیار محدودی سرو کار دارند.

اما از زمان اجرایی شدن ، در سال 2007 ، اصلاحات آمریكا و اروپا با هدف تقویت رقابت ، تقسیم بازارهای سهام با ظهور تجارت با فركانس بالا (HFT) مطابقت دارد.

هر روز ، میلیون ها سفارش توسط الگوریتم های از پیش تعریف شده هدایت می شوند ، که به دنبال استفاده از اختلاف قیمت های کوچک بین بورس سهام یا پیش بینی حرکات بازار در اسرع وقت هستند.

بازیکنان مانند نایت سرمایه که در معاملات با فرکانس بالا فعالیت می کنند ، استدلال می کنند که این به سرمایه گذاران اجازه می دهد بهترین قیمت را از طریق این الگوریتم ها بدست آورند و نقدینگی بهتری را برای آنها فراهم می کند ، یعنی توانایی در هر زمان بخرید یا بفروشید.

خاطره "Flash Crash"

برای Costis Maglaras ، مدیر تحقیقات در دانشکده تحصیلات تکمیلی بازرگانی در دانشگاه کلمبیا ، "امروز بازارها بسیار کارآمدتر از 20 سال پیش هستند".

در آن زمان ، او استدلال می کند ، "شما باید از طریق بسیاری از واسطه ها عبور کنید و هزینه های معامله زیاد بود."

در مورد خطرات ، آقای مگلاراس معتقد است که ، با وجود مثال نایت ، احتمال خطا کمتر از قبل از ظهور الکترونیک است.

وی همچنین تأکید می کند که اکنون ، در شرکت هایی که از این الگوریتم ها و در سطح سیستم عامل های مبادله استفاده می کنند ، قطع کننده های مدار قادر به جلوگیری از لغزش در مقیاس بزرگ هستند. "گاهی اوقات چند هزارم ثانیه ، گاهی چند دقیقه طول می کشد" ، مانند نایت.

با این حال ، چندین نشریه دانشگاهی اخیر مزایایی را که تجارت با فرکانس بالا در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد ، در نظر می گیرند.

طبق گفته پیر-سیریل هاوتکور ، استاد دانشکده اقتصاد پاریس ، بهبود قیمت ها فقط به سود انگشت شماری از سهامداران است ، اما نه به سرمایه گذاران کوچک.

از نظر آقای هاوتكور ، كه دغدغه مری شاپیرو را دارد ، چالش حفظ اعتماد سرمایه گذاران به بازار ، هر اندازه آنها باشد.

با این حال ، قسمت شوالیه ، دقیقاً مانند "سقوط فلش" که در 1.000 مه 6 ، پس از نظم نامناسب فرموله شده ، شاخص داو جونز در حدود چند واحد سقوط کرد. ، سوال بپرس. وی اظهار داشت: "از بعضی جهات ، این تصور را می کنید که قابلیت اطمینان پایین تر است."

خانم شاپیرو گفت که وی از کارمندان خود خواسته است تا به سرعت پیشنهادهای مشخصی در این زمینه ارائه دهند.

انتشار گزارش SIFIs (مitutionsسسات مالی مهم با سیستماتیک) در سه ماهه دوم سال 2012 نشان می دهد که وضعیت بانک های اروپایی نسبت به سه ماهه اول وخیم شده است. Crédit Agricole و بیش از هر چیز دویچه بانک دو بدترین عملکرد هستند که به تنهایی خطر 4 میلیارد یورو را تهدید می کنند.

.............

فقط 4٪ از عملیات دویچه بانک عملیات بانکی "سنتی" است. 96٪ از طریق صندوق های تامینی DWS خود برای تأمین سوداگری مالی و بدون هدف اقتصادی یا صنعتی هزینه می کنند.
............

Crédit Agricole موفق می شود از آخرین مکان در لیست بانک های سیستمی جهانی به سختی اجتناب کند ، زیرا از "دویچه بانک" جلوتر است.

UBS برای دستکاری Libor 1,5 میلیارد دلار جریمه پرداخت می کند

بانک سوئیسی UBS باید به دلیل دستکاری در نرخ بهره بین بانکی Libor ، 1,5 میلیارد دلار جریمه در انگلیس و ایالات متحده بپردازد ، رسوایی که ارزش آن برای بیست م toسسه است که هنوز در صلاحیت مقامات قرار دارند.

لانی بروئر ، معاون وکیل دادگستری وزارت دادگستری ایالات متحده ، روز چهارشنبه گفت: "اقدامات بانک بسیار شگفت آور بوده است" ، و اطمینان داد که UBS "Libor را برای اهداف خود دستکاری کرده است" تا "آسیب پذیری" خود را پنهان کند. در زمان بحران مالی

جریمه پرداخت شده توسط UBS بعد از جریمه HSBC انگلیس ، که با پرداخت 1,92 میلیارد دلار در ایالات متحده متهم به پولشویی شده است ، دومین جریمه ای است که به بانک تحمیل شده است.

به طور جزئی ، مبلغ 1,4 میلیارد فرانک سوئیس (بیش از 1,1 میلیارد یورو) شامل جریمه های 160 میلیون پوندی پرداخت شده به مقامات انگلیس و 1,2 میلیارد دلار به وزارت دادگستری است. آمریکایی 59 میلیون فرانک سوئیس نیز به مقامات سوئیس Finma اهدا خواهد شد.

این مجازات سه برابر بیشتر از مجازات پرداخت شده توسط بارکلی انگلیس (290 میلیون پوند) است که رسوایی Libor را منفجر کرده است ، نرخ بیش از 300.000 میلیارد دلار محصولات مالی و تأثیرگذاری وام به خانوارها و به مشاغل

"امروز قهرمان باش ، سوپرمن"

سرجیو ارموتی ، مدیر عامل UBS گفت: "در طی این تحقیقات ، ما متوجه شدیم که برخی از کارمندان رفتار غیرقابل قبولی داشته اند. رفتار غیرقانونی آنها ارزش های UBS را نشان نمی دهد."

وزیر دادگستری آمریکا اریک هولدر روز چهارشنبه اعلام کرد که دو کارگزار سابق UBS ، یک سوئیسی و یک انگلیس ، به دلیل نقش آنها در رسوایی به جرم توطئه متهم شده اند ، و اضافه کرد که زیرمجموعه ژاپن UBS به اتهامات جنایی اعتراف کرده بود.

به گفته سازمان خدمات مالی انگلستان (FSA) ، كه پیام های نفرت انگیزی را برای این بانك صادر می كرد ، حداقل 45 كارمند UBS در این روشها با هدف تأثیرگذاری بر نرخ مشاركت داشتند یا از آنها آگاه بودند.

برای مثال "یک سوپرمن با نرخ بالای 6M (نرخ شش ماه Libor) (...) امروز قهرمان شوید" ، برای مثال از یک تاجر UBS در یک پیام فوری از 14 ژوئیه 2009 ، به یک واسطه می پرسد.

"همان معامله گر در سپتامبر 6 از طریق تلفن به دیگری گفت:" اگر امروز 2008 میلیون (ین تا شش ماه ین) را بدون تغییر نگه دارید ... من امروز قرار است معامله بزرگی با شما انجام دهم. " با وعده "50.000،100.000 ، XNUMX،XNUMX $" به او واسطه شود.

به ویژه تحت سنگین بودن این جریمه ها ، UBS انتظار می رود در سه ماهه چهارم پس از اینکه توسط تقلب معامله گر لندنی خود ، کوکو آدوبولی ، متزلزل شده است ، از ضرر سفارش 2 تا 2,5 میلیارد فرانک سوئیس متحمل شود. پولشویی در فرانسه و اعلام در پایان ماه اکتبر در حدود 10.000 هزار کاهش شغل.

FSA هشدار داد که "به تحقیقات دیگر بین المللی در رابطه با Libor و Euribor" ادامه خواهد داد.

تحقیقات در چندین کشور از جمله فرانسه آغاز شده است ، جایی که دادستانی پاریس با شکایت یکی از سهامداران Société Générale توقیف شد.

در ایالات متحده ، پانزده موسسه از کشورهای مختلف احضار شده اند ، از جمله JPMorgan ، Citigroup ، Barclays ، UBS یا Deutsche Bank.

در انگلستان ، رویال بانک اسکاتلند (RBS) قبلا اعتراف کرده است که انتظار دارد جریمه قابل توجهی بپردازد ، که به گفته مطبوعات ، می تواند مبلغ 350 میلیون پوند باشد. این پرونده جنبه کیفری نیز در کشور دارد ، جایی که برای اولین بار سه نفر در 11 دسامبر دستگیر شدند.

Remundo نوشت:ما اکنون در tera € uros صحبت می کنیم ... بدون شک واحد حسابداری جدید

ایتالیا: پایان مصونیت از مجازات برای بانک ها!
چهارشنبه 19 دسامبر 2012 به 18: 42

این اولین جهانی است که خطر ایجاد یک نمونه را دارد! دادگاه میلان چهار موسسه مالی - UBS ، JPMorgan ، Deutsche Bank و شرکت تابعه آن Deppa Bank - را به دلیل فریب دادن تالار شهر پایتخت مد در پرونده مشتقات محکوم کرده است. این پرونده به سال 2005 برمی گردد. در آن زمان ، چهار بانک به شهرداری (به سرپرستی دوست صمیمی برلوسکونی) توصیه کردند که با سرمایه گذاری در مشتقات 30 ساله از نوع سوآپ در وام اوراق قرضه ، بدهی خود را تغییر دهد. مشترک شده بود. وام به مبلغ 1,68 میلیارد یورو. به جای بهبود بدهی های خود ، در نهایت شهرداری بیش از حد بدهکار بود.

(...)

اختصاصی شش سال پس از بحران ، بیش از 1.000 میلیارد یورو دارایی مشکوک یا نقدینگی در "بانک های بد" ذخیره شده است

JPMorgan: SEC استراتژی خود را در برابر بانک ها تغییر می دهد

در تاریخ 09-08-2013 Challenges.fr

پلیس بورس آمریکایی که به رضایت بیش از حد از بانک ها متهم شده ، می خواهد بانک JPMorgan به پذیرفتن "خطایی" در ماجرای به اصطلاح "نهنگ" در لندن بپردازد.

وال استریت ژورنال و نیویورک می گویند تحقیقات سازمان تنظیم مقررات اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در مورد خسارات 6 میلیارد دلاری متحمل شده توسط JPMorgan Chase سال گذشته در پرونده به اصطلاح "نهنگ" لندن به پایان می رسد. بار پنجشنبه 8 اوت.

SEC باید شکایت مدنی خود را در مورد این ضررهای عظیم که توسط دفتر سرمایه گذاری خود لندن در بانک به دلیل شرط بندی های بیش از حد و بد در مشتقات اعتباری اروپا متحمل شده ، متحمل شود.

به گزارش نیویورک تایمز ، به نقل از منابع آگاه در این زمینه ، انتظار می رود SEC برای پایان دادخواست با اولین بانک آمریکایی از نظر دارایی به توافق برسد تا دادخواست را خاتمه دهد.

تغییر سیاست برای ژاندارم بورس

به نوشته روزنامه ، بانک همچنین باید از سوی تنظیم کننده مالی انگلیس با جریمه نقدی روبرو شود.
...................